Какую роль играют пулы ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi): пояснения

Децентрализованные биржи (DEX) полагаются на пулы ликвидности для обеспечения операционной стабильности и быстрой обработки транзакций.

Протоколы ликвидности стимулируют вкладчиков с помощью торгуемых токенов LP или NFT

Реклама

Сектор децентрализованных финансов (DeFi) нацелен на устранение посредников, таких как центральные банки и брокеры, из финансовых транзакций, сосредоточившись в основном на крипто-услугах. В этой статье мы рассмотрим пулы ликвидности, которые часто называют движущей силой бесперебойной работы протоколов DeFi. Пулы ликвидности позволяют пользователям быстро конвертировать активы в наличные, ускоряя процессы транзакций и обеспечивая бесперебойную работу этих крипто-систем.

Как формируются пулы ликвидности

Пулы ликвидности подобны резервуарам криптовалют, запертых в смарт-контрактах на основе блокчейна. Любой может стать «поставщиком ликвидности» для протокола DeFi, внося свои криптотокены в эти смарт-контракты, объединяя свои активы с активами других участников. Каждый LP должен внести пары токенов равной стоимости, а взамен LP получают вознаграждение в виде токенов LP или NFT LP.

Инвесторы, использующие протокол DeFi, могут напрямую обменивать свои токены на фиатные валюты или другие криптовалюты через пул ликвидности, связанный с протоколом.

Децентрализованные биржи (DEX) полагаются на пулы ликвидности для поддержания стабильности операций.

Случаи использования и преимущества пулов ликвидности

Как упоминалось ранее, пулы ликвидности стимулируют вкладчиков с помощью торгуемых токенов LP или NFT.

В недавно опубликованном блоге Binance отметила, что пулы ликвидности позволяют инвесторам, использующим DEX, обменивать свои токены круглосуточно. Это контрастирует с функционированием централизованных бирж, где наличие покупателей и продавцов может ограничивать количество транзакций.

Криптоактивы по своей природе волатильны, и поскольку протоколы DeFi полностью связаны с криптотранзакциями, они могут быть более подозрительны к влиянию рыночных колебаний. Поскольку пулы ликвидности поддерживают большие коллекции токенов, они контролируют волатильность протоколов DeFi. В более широком смысле это предотвращает возникновение крайней рыночной нестабильности в протоколах DeFi.

Риски, связанные с пулами ликвидности

Финансовые услуги, основанные на виртуальных цифровых активах (VDA), таких как криптотокены и NFT, постоянно подвергаются рискам, связанным с изменениями в регулировании и макроэкономическими факторами.

Инвесторы в пулы ликвидности могут понести финансовые потери, если токены, которые они заблокировали в смарт-контрактах, резко упадут в цене. Без блокировки инвесторы имели бы возможность продать свои токены, прежде чем понести значительные убытки.

По данным аудиторской компании ImmuneBytes, уязвимости смарт-контрактов, такие как ошибки кодирования и кибератаки, могут привести к потере токенов для вкладчиков.

Пулы ликвидности также подвержены атакам с мгновенными займами, когда злоумышленники временно занимают большие суммы активов для манипулирования сделками, вызывая сбои в работе протоколов.

Аналитики рынка рекомендуют инвесторам участвовать в пулах ликвидности только через надежные платформы. На децентрализованных биржах, таких как SushiSwap, Curve, Balancer, Uniswap и PancakeSwap, пользователи могут подключать свои кошельки, выбирать пару токенов и вносить вклад в пул ликвидности.