Новый способ сделать ставку на покупательную способность сверхбогатых

ETF Tema Luxury помогает американским инвесторам делать ставки на LVMH всего мира.

За кулисами Hermès, осень 2023 г.

Роскошь всегда была утонченным миром, доступ к которому был доступен немногим. 

И как это было в магазине, так было и на Уолл-стрит, где инвесторы Среднего Джо или Джолин не могли легко сделать ставку на крупных европейских стойких приверженцев, таких как LVMH Mo?t Hennessy Louis Vuitton или Hermes International, которые торгуют в Париже.

Но Tema Global меняет ситуацию с новым биржевым фондом — ETF Tema Luxury — это облегчает инвестирование в покупательную способность сверхбогатых.

Хотя фонд является демократизирующей силой в инвестировании в роскошь, его команда придерживается более пуристского взгляда сектора, сосредоточив внимание на действительно премиальных игроках и минуя более доступные бренды, такие как Tesla или Nike, которые иногда попадают в сектор по финансовым типам.

ETF был запущен в этом месяце под индексом “LUX” тикер и позволяет трейдерам получить долю сразу в группе акций, включая LVMH и Hermégrave;s, а также Ferrari, производителей спиртных напитков Pernod Ricard и Kweichow Moutai Co., косметического гиганта L’Oréal и других. 

Некоторые из этих компаний производят продукты, которые могут купить простые смертные, но идея ближе к расходы на «если-вам-нужно-спросить, это-слишком-дорого»; толпа.

Это относительно немногочисленная группа потребителей, но с большими расходами, которая становится сильнее и устойчивее к потрясениям, которые в прошлом приводили к замедлению развития отрасли.

Обвала фондового рынка в США может быть недостаточно, чтобы заставить покупателя предметов роскоши вздрогнуть. 

«Что делает роскошь такой устойчивой сегодня, так это географическая диверсификация, а также демографическая диверсификация», сказал Мауриц Пот, главный исполнительный директор и основатель Tema. “Новые покупатели моложе, им проще участвовать, они могут участвовать быстрее, и в конечном итоге категория становится более доступной в финансовом отношении.

«Если рассматривать роскошь в конечном счете как стремительную лестницу потребительства, то люди могут входить на лестницу в разных точках, и у потребителя роскоши есть больше точек входа как на нижнем, так и на верхнем уровне», ; — сказал он. 

Более глобальная клиентская база также обеспечивает некоторую защиту для компаний. .

Хавьер Ластра, управляющий фондом Lux, сказал: «Общее сообщение всех компаний состоит в том, что США замедляются… и во многом это компенсируется открытием Китая”

“Если вы думаете о том, как структурированы портфели состояния богатых китайцев, это сильно отличается от того, как Американские портфели структурированы” — сказал Ластра. “В Китае многое связано с недвижимостью”  

Это приводит к меньшей волатильности в целом в профиле покупателей предметов роскоши, которые совершили то, что Ластра назвал “чрезвычайной вековой тенденцией” 

“В целом мировое богатство продолжает расти, и мы видим это во всех сегментах индустрии потребительских товаров” — сказал он.

Часть клиентской базы может быть новой, но бренды, как правило, устарели в сфере роскоши — и, следовательно, защищены, что делает компании еще более привлекательными для инвесторов. 

Lastra сказал, что ключевое различие между технологиями и роскошью заключается в “долговечности тренда” 

“Когда я думаю об Apple Watch или об iPhone, в конце концов, это похоже на машину, машину для тостов, верно? Это великое нововведение в первый год, но очевидно, что оно будет нарушено через год два, год третий», он сказал. «Эта революция в сфере предметов роскоши тяжела, ее едва ли существует. У нас была проблема с тем, что Apple Watch потенциально разрушали дорогие часы. Это действительно не мешало этому. Причина, по которой вы покупаете часы Cartier, совсем другая».

Это магия роскоши. И, по крайней мере в последнее время, это волшебство было хорошо для инвесторов.